本报记者 冯雨瑶 陈红涵乔财富
1月14日，A股市场电商概念与人工智能板块两大赛道形成共振上涨格局，成为盘面核心主线。截至记者发稿，电商概念板块指数报2551.89点，日内涨幅1.08%，成分股保持高活跃度；人工智能板块指数报2155.30点，日内涨幅扩大至2.46%，资金扎堆布局特征显著。
从具体盘面来看，电商概念板块内，美登科技（920227）斩获“30CM”涨停、凯淳股份（301001）、光云科技（688365）、值得买（300785）均斩获“20CM”涨停，生意宝（002095）、嘉美包装（002969）、新华都（002264）等多股亦涨停。
人工智能板块同样热度拉满涵乔财富，拉卡拉（300773）、通达海（301378）、三维天地（301159）、友车科技（688479）、佳缘科技（301117）等多股收获20%涨停。
《证券日报》记者在采访中了解到，此番两大板块的联袂走强，核心源于上市公司基本面改善、年货节消费旺季催化、AI技术落地赋能的三重驱动，更叠加政策端重磅利好的共振支撑。
企业端，不少公司已通过“All in AI”战略实现业绩突破，如豪鹏科技布局AI端侧硬件应用领域，2025年年度业绩预告显示，公司营收同比增长11.58%至17.45%，净利润同比增幅更是达到113.69%至141.09%；电商领域的光云科技、值得买等企业，也凭借AI技术的规模化应用实现了运营效率与营收的双提升。
短期消费场景的加持，则进一步放大了板块热度。由商务部等多部门联合组织的“2026全国网上年货节”将于1月19日在兰州启动并持续至2月1日，京东、淘宝等主流电商平台已提前上线促销活动，年货消费需求的集中释放为电商板块注入强劲短期动能；而AI技术在电商全链条的深度应用，不仅提升了企业运营效率，也让兼具电商与AI双重属性的标的获得资金更高关注度涵乔财富，进而带动人工智能板块同步升温。
政策层面的利好持续加码，为板块发展筑牢底层基础。1月13日工业和信息化部发布《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，明确到2028年工业互联网平台体系持续壮大，具有一定影响力的平台超450家，工业设备连接数突破1.2亿台（套），重点平台的人工智能开发应用能力需显著提升。
山西证券研报显示，该方案是此前“人工智能+”意见在工业领域的细化落地，既推动工业AI产业加速发展，也为AI技术向电商等消费领域渗透提供了底层技术支撑。
对此，中国城市专家智库委员会常务副秘书长林先平对《证券日报》记者分析称：“当前政策对人工智能的支持已从‘框架引导’转向‘场景赋能’，针对垂直领域AI产品的采购倾斜、税收优惠等政策，降低了企业商业化成本；同时智算基建的快速推进，为AI技术在电商等领域的应用提供了算力支撑，政策与基建的协同让传统行业对AI的接受度从‘尝试’转向‘常态化应用’。”
天使投资人、资深人工智能专家郭涛对《证券日报》记者表示：“当前人工智能与电商板块的联动上涨，本质是技术落地与消费需求的双向价值兑现。AI技术不再是停留在PPT上的概念，而是深度融入消费场景的各个环节，解决了行业长期存在的效率低、成本高、精准度不足等痛点；从资金布局逻辑来看，相较于通用大模型长周期、高投入的研发特性，垂直场景的AI应用商业化路径更清晰，价值兑现周期更短，这也是当前资金从泛题材炒作转向价值赛道的核心逻辑。”
值得关注的是，AI技术的应用边界还在不断拓展，人形机器人产业的商业化进程加速就是重要体现。国金证券研报预计，2027年将在国内一般应用场景具备商业化价值。
展望行业长期发展，盘古智库高级研究员余丰慧对《证券日报》记者表示：“电商与AI的深度融合已是不可逆的趋势。年货节的消费催化只是短期契机，长期来看，AI技术对电商选品、客服、供应链管理等全产业链的改造仍在深化，具备AI技术研发与场景落地能力的电商企业，将在行业效率竞争中占据优势；而人工智能领域也将呈现‘头部集中+细分突围’的格局，垂直场景中能将AI技术与行业经验结合的企业，有望形成差异化壁垒。”
不过余丰慧也提醒，板块短期涨幅较快后或面临获利回吐压力，投资者可聚焦有实际业绩支撑的优质标的，规避单纯题材炒作的个股。
（编辑 上官梦露）涵乔财富
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